第一金全球大趨勢基金六月份經理人評論

回顧六月及上半年，全球股市呈現跌深反彈之上漲行情，展望下半年，升息節奏即將進入尾聲有利估值修復，經濟成長或有衰退之不確定性風險，惟預期影響時間及幅度有限，後續觀察重點在於財報季，以標普500為樣本，預期第二季企業獲利年衰退6.4%，為增速之谷底，隨後可望逐季改善且陸續轉為正成長，故此次企業展望是否符合預期則至為關鍵，另生成式AI日前遍地開花，對企業實質貢獻及成本節省之成效，也是此次關注焦點，藉由發掘潛力商機，帶動下半年成長型風格另一波漲勢。基金區域採行均衡配置，著眼升息將按下暫停鍵，有利估值修復，而企業獲利亦可望轉為增長，可強化股市上漲之韌性，將持續轉換至趨勢產業及成長型個股，惟仍檢視個股基本面及估值面交互之變化，以即時進行個股的汰換，並持續做好紀律管理，掌握趨勢及交易機會。