國泰台灣5G PLUS ETF基金六月份經理人報告

回顧6月份台股，上漲1858.03點或8.77%，月線連5紅，季 線收漲2737.8點或13.49%，季線3紅，台股大盤在2024年上半年加權股價指數大漲5101.44點，漲幅高達28.45%。在6月多方情 緒維持不變，但指數完全依靠前三權值股的處境更為濃厚，台積電月漲17.66%、鴻海24.42%、聯發科13.36%，皆超越了大盤的漲幅， 顯示出其他股票的疲軟，觀察類股的走勢，多個傳產類股在6月甚至繳出下跌的成績單，是對台股的警訊。台幣方面，6月貶值0.032， 收32.434。113年5月景氣對策信號綜合判斷分數為35分，與上月持平，燈號續為黃紅燈。其中，受惠人工智慧等應用需求熱絡，帶動 生產、機械及電機設備進口值等指標續呈紅燈，出口亦維持綠燈，加以領先及同時指標續呈上升，顯示國內景氣持續回溫。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、期貨價差變動、 期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響，並以貼近指數表現為目標進行調整，期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動 性需求動態調整。展望7月，首先觀察聯準會對利率的態度，短線來看，聯準會並無降息之想法，這無疑會令台幣承壓，同樣亦會影響到外資 的操作，雖然近期外資的賣超並不阻礙台股的上漲，但長期仍是隱憂。第二觀察美國龍頭科技股的走勢，台股以電子權值最大，因此需密切 關注美科技股走勢。其次觀察加權指數，仍有繼續上行的可能，但持續的創高仍需要更多的資金挹入，但剛好恰逢除權息，因此可期待股 利提供市場新的生機；類股上，時間恰逢學生暑假，航運、觀光旅遊有望上行。電子則有望持續維持強勢地位，並擔當起加權指數向上衝 擊的火車頭。傳產類股則僅能期待在資金輪轉快速地當下，獲得市場的青睞；個股上，權值股預期將維持6月的強勢格局，並延續其漲勢。 另外密切注意處在風口浪尖的焦點股，如：AI類股、航運類股、高股息股…等，部分族群仍是有望獲得市場資金的青睞。