凱基全球高效平衡基金三月份經理人報告
2018/4/24 下午 03:17:00 作者:林儂
本基金投資中心情境認為在全球企業獲利持續增長,基本面不變之下,仍有利於風險性資產,資產類別部份則認為股票優於信用市場優於公債。近期美股出現修正,且美國將會受惠於財政政策的支出,延長經濟的景氣循環,因此將加碼美股。
股票操作部份,目前股市處於結構調整的高波動階段,全球企業獲利仍穩健成長,基本面並沒有出現太大的變化,但擔憂動能趨頂以及貿易戰議題加劇,操作上著重選股,偏好盈餘持續增長且評價合理的類股與標的。
固定收益操作部份,本基金預期美國十年期公債的合理評價在3.5%,在升息壓力之下仍維持較短天期的存續期間,但對於信用評等較高且流動性較好的信用債仍維持正面看法。