統一大滿貫基金十二月份市場回顧與操作策略
2022/1/18 下午 02:30:00 作者:錢素惠
12月份市場對疫情再起、 FED升息等利空消息鈍化,台股指數逐步震盪走高, 並突破18000點壓力區。半導體缺料問題延續,預期上游半導體漲價持續至22Q1,下游終端市場雖有雜音,但廠商仍積極備料, 12月份中小型股漲多整理, 以大型權值股表現較佳。
展望未來,半導體上游缺料問題延續,預期22Q1晶圓代工價格仍有機會調漲, 終端市場雖有庫存調整,但缺料問題未解決前,部分產業仍看多,後市在企業財報佳、預期法說會對今年Q1展望樂觀,加上部分企業產能緊缺加速擴廠,預估 台股將維持高檔,惟要留意1月底的FOMC會議,升息及縮表議題恐再度影響盤勢。操作上以選股為主,對台股後市仍正向看待。
投資方向上,持續關注切入新領域的企業,如元宇宙、低軌衛星、電動車相關所 帶動商機可期待,上述領域對半導體需求高,並看好伺服器出貨量加快成長,另外看好高股息權值股。
基金看好類股如下:
載板(ABF):載板供不應求狀況將持續到2023年,帶動價格持續調漲,毛利 改善。
網通族群:伺服器產業回溫, Intel、 AMD陸續推出新平台,隨著5G應用擴大, 相關供應鏈持續受惠。
晶圓代工:成熟製程供需吃緊,預期22Q1仍有機會漲價,未來獲利將明顯提 升,在5G及電動車需求拉升下,長線看好。
第三代半導體:碳化矽、氯化鎵需求受電動車加速發展、高頻通訊未來高速成 長,相關元件需求大增,趨勢明確,長線持有。