永豐中概平衡基金五月份基金操作策略
2015/6/15 下午 06:19:00 作者:李盈儀
市場回顧與展望:5月加權指數下跌1.21%,收於9701點。外資5月仍淨買超311億,但6月起外資態度明顯轉空操作。5月下跌主要受到台幣升值導致外銷概念股匯損可能影響季報,以及5月繳稅、6月起漲跌幅放寬10%前觀望。以指數類別觀察,台灣50指數小漲0.18%,中型100指數跌2.88%,電子指數漲0.62%,非金電指數跌4.05%,金融指數跌1.21%,櫃買指數跌0.65%,顯示5月傳產及金融相對弱勢,大型權值股相對抗跌,領漲個股以具題材的光通訊、PA及工業電腦為主。
操作策略:目前電子業僅蘋果概念股展望較明確,台幣升值的負面影響猶存。籌碼面因6月1日起開放漲跌幅限制至10%,個股波動更為劇烈;技術面因電子股受半導體庫存調整時間延長影響而重挫,指數跌破區間下緣9500點,目前看法轉趨中性,持股降至65%,待整理結束再行拉高比重。目前持股主要集中在中概政策調結構個股、蘋果概念股及金融股。近期增持標的為蘋果概念股相關、營運具動能及具題材個股如TPP受惠、觀光及環保,減碼標的為財報不如預期個股,主要集中在外銷比重高的持股,雖然評價不高,但台幣升值的負面影響持續,因此短期先減碼因應,後續擬增持的標的為長線具成長動能個股,如物聯網相關。