平衡基金績效檢討與未來展望
2005/9/21 下午 02:13:00 作者:顏銘志
績效檢討:
八月的台股呈現漲多回檔的格局,在國際原油不斷創新高的利空消息下,市場擔心消費信心受到影響,產生第四季旺季可能不旺的現象,加上正值半年報的效應,使得大盤一路下挫跌破年線,總計八月大盤下跌275點,跌幅4.36%。電子股是殺盤的重心,由高價股帶頭,上半年的主流電子股平均跌幅在10-20%,部分上半年年報表現不佳的電子股跌幅更有高達40%,顯示今年的操作重點仍在於選股。
以八月份的操作分析來看,本基金原先並無佈局上半年的主流電子股,以致於績效操作無法超越同型基金的平均水準,但電子股的修正,提供本基金可逢低介入的機會。因此,未來選股上,將有較大的空間,選擇低本益比的績優個股,做長線的佈局。
未來展望: