第一金電子基金七月份經理人評論

IMF、世銀上修23年全球GDP成長率，美製造業ISM下降到7月46.4、密大消費者信心7月上升到71.6、6月CPI年增3%表現轉好、個人消費支出PCE物價指數6月年增3%好轉；歐元區7月製造業PMI下降到42.7、7月CPI年增5.3%好轉；大陸6月零售銷售/固定資產投資表現不好、官方綜合PMI下降到7月51.1、出口6月年減12.4%；台灣景氣分數6月回升、各大機構下修台灣23年GDP成長率、6月外銷訂單年衰退24.9%、製造業PMI7月下降到46.1；南韓7月出口年減16.5%。全球通膨轉好但總經數據時好時壞，亞洲國家出口仍不好，美國/ECB7月再度升息1碼。生成式AI、HPC、汽車電子、ASIC/IP服務、AI雲端仍相對看好，整體庫存調整時間可能遞延到Q4。未來關注電網升級、新能源儲能充電、生技商機。