富邦台灣心基金七月份經理人評論

7月新冠肺炎疫情在新興市場和北美持續延燒，但各國政府都有控制疫情的經驗，因此除非死亡率大幅攀升或是封城進一步影響終端需求，否則市場仍舊會較關注下半年全球景氣回升的力道。經濟解封後，美國景氣逐步修復，多項經濟數據在5、6月份均呈現明顯反彈。零售銷售年增率在6月回到正成長、勞動市場連續2個月改善、 ISM製造業和非製造業PMI也在6月回升到50的榮枯線之上，顯示美國已度過景氣最壞的時期。

投資策略採較積極的選股策略，尋找個股超額報酬的空間，持股也將維持偏高的水位。選股上，將持續加碼2021年產業趨勢的成長股，包含5G手機、電子零組件、高速傳輸、通訊、高階半導體等。整體持股水位約為89~95%，其中電子vs傳產佔比約為85%vs 10%。而目前看好產業有： IC設計、晶圓代工、紡織、製鞋等，將持續深化相關個股。操作面上選擇2021年能夠持續推出新產品帶動營收和獲利的類股。