統一黑馬基金四月份市場回顧與操作策略
2022/5/17 上午 10:23:00 作者:尤文毅
美國今年首季GDP衰退1.4%,遠低於上一季的年增6.9%,為疫情大流行以來首見萎縮,美國FED貨幣寬鬆政策正啟動退場機制,未來美國總體經濟成長力道宜密切追 蹤;此外關注美國勞動市場失業率與企業獲利數字,不只是經濟成長主要驅動力亦是影響未來股市波動方向的重要因子。
中國疫情封城效應強烈衝擊全球產業營運狀況,尤其台股受害產業多於受益產業, 在上海昆山逐漸解封後,可望對電子類股、汽車相關產業帶來正面效應。針對俄烏戰爭,歐美亞各國紛紛祭出對俄制裁政策,由此所引發的全球經濟與金融市場蝴蝶 效應,宜密切追蹤評估,尤其石油、鋁、鎳礦產與小麥、玉米等農產品供需結構失衡,預期將加速通膨威力。
台灣今年GDP成長率預估雖低於去年,但只是成長趨緩並非衰退,台股可望維持大 箱型整理格局,許多成長性佳產業/個股仍具投資機會。 ESG、碳中和政策已成普世價值,綠色能源衍生的產業發展為未來長期投資重心,尤其是電動車與替代能源帶 動產業結構重整,為追蹤關注重點,也是投資機會所在。
基金看好類股如下:
全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
AI結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
歐美經濟復甦帶動原物料、金屬礦產需求。
電動車取代燃油車為長期主流趨勢,有利相關族群廠商營運。
通膨效應題材升溫,有利金融資產、原物料概念股。
第三代半導體產業為全球各國發展重心,相關個股未來營運成長機會大。
美國大基建計畫,對網通、新能源、電動車等有利。
綠色能源概念股在高油價時代是投資機會所在。