凱基雲端趨勢基金五月份經理人報告

年初至今貿易戰議題餘波盪漾，在市場對於通膨預期及經濟持續增長通膨預期走升之下，Fed升息次數可能較市場預期來得多，不確定性使得指數區間震盪。技術面來看，指數目前價格突破三月中旬高點，但量能稍顯不足。然美國企業財報展望亦不俗，提供基本面支持，美股五月份從區間下緣上漲至三月中旬前高附近，總計標準普爾500指數5月漲2.16%，那斯達克指數+5.32%，費城半導體指數5月上漲10.82%。
以基本面而言，科技股盈餘增長仍佳，在各類股中居前，已公布之2018第一季科技財報亦多屬正面，受消息面影響短線震盪難免，中期仍有揚升空間，加上景氣持續復甦，企業對科技的投資與資本支出意願提升，雲端運算及軟體相關類股展望仍佳。此外，受惠於自駕車、物聯網、人工智能的持續發展，高效運算及資料儲存的需求持續成長。
操作部份，具有長期競爭優勢之雲端軟體、人工智慧、網路商務、影音串流服務、媒體廣告及金流相關個股，將持續成為基金之核心持股主軸。