國泰基金7月回顧與未來展望

持股比率維持上月90%，換股操作增加晶圓代工、IC設計、PC中下游、DRAM等電子類股為主，減碼金融、塑化、航運、鋼鐵等非電子類股，主要考量電子類股6、7月表現皆較大盤差，本益比已較傳產更低，而7月電子業漸進入旺季，應有反彈行情。國泰基金7月底淨值為5.80，下跌6.75%，較大盤跌幅7.17%小，月、季及今年以來排名分別為61、61及20名。7月底訊連投資損失44.66%，惟因其上半年獲利仍符合預期且下半年旺季效應下，預估全年EPS可達8.5元，PE僅10倍不到，故仍將續抱待旺季效應來臨，股價反彈後再行減碼。根據統計，台股12682以來，月線六連黑僅出現過2次，近期月線5連黑後，8月台股在旺季效應加溫與美股止穩後反彈挑戰6,000機率大增，操作上仍維持高持股並以低本益比電子股為主要標的。