合庫台灣基金十月份經理人評論

2017年11月份展望：時序進入美股財報周，由於財報優異，加上投資氣氛佳，新興科技股”FAANG”10/27單日大漲，五檔個股漲幅介於2%-14%間，而傳統科技股Intel及Microsoft單日漲幅也在6%以上，因此帶動Nasdaq大漲，而川普提名鮑爾任 Fed主席，也讓投資氣氛可以維持。台股在美股帶動下，雖高檔賣壓沉重，漲勢不如美股，但指數亦是緩步墊高，並往10800 點靠近。近期美股及台股財報、iPhone X銷售，將主導短期盤勢。川普11月訪華，則是往利好方向解讀。操作方面，持股的調整將以尋求2017年基期低而2018年具成長性的潛力股為主 ， 持 股 維持 在 25-30檔 之 間。 配 置 大 型股 固 然 能貼 著 Benchmark，但創造績效不易，未來仍將持續調整持股，積極拜訪公司，同業交流，內部討論，尋找攻擊型或景氣谷底之低基期股票。此次蘋果手機推出型號及時程打破以往習慣，恐步上先前iPad後塵，因此對Apple長線展望有疑慮，相關個股將趁反彈減碼，降低高基期之Apple概念股，期許年底前能創造績效。