行動基金五月投資策略
2005/5/18 上午 09:59:00 作者:林一弘
4月台股下跌3.13%,主要是受到前述國際股市表現不佳及財報不確定性影響,但財報已於5/3公佈完畢,不確定性得以釐清。市場關注焦點將再回到個股競爭力及營運展望,有利於成長型個股表現。5月31日MSCI調高台股比重的動作將具70~200億美元的吸金效益,政治方面也因連宋訪中出現兩岸和談的契機,加上加權指數處於5800點的低檔區,預期5月台股表現將優於其它市場。
在投資標的方面,經理人認為電子產業中的面板及半導體產業,景氣分別於第一、二季落底,手機產業第二季也將逐步成長,相較於處於景氣循環高峰的原物料、塑化及營建等產業,具相對吸引力。5月基金持股將以具趨勢力道的業績成長股為主,佈局涵蓋手機、TFT面板、遊戲機、消費性電子、車用電子及封裝載板、LED等次產業。