合庫台灣基金九月份經理人評論

台灣的 Delta 疫情再度控制有成，疫苗持續進入台灣且注射比例也正快速增加。近期國際股市波動幅度擴大，多在反應中國能源雙耗政策的不確定性，與美國 8月非農就業疲弱，美國秋季浮現經濟復甦放緩訊號。尤其中國地方政府突如其來的限電政策，除了半導體及面板產業不受影響之外，不少台商 PCB廠及被動元件廠的生產都受到直接衝擊，市場擔心的是後續的發展仍是未知數。未來需觀察此停電政策是否在第四季再次實施。短期內市場資金仍非常明顯且持續往特定族群集中，基金將調整投資組合中的重點持股內容與比重做出因應，並針對中國停電政策的影響性做出調整。目前布局的產業以原物料等傳產比重較高，會持續搭配展望優於預期的電子類股。