台灣科技基金7月回顧與未來展望

7月底總持股為80.22%，其中上市電子類股66.08％、上櫃電子類股14.14％。本基金未來持股將維持在80％左右，由於目前仍無明確的主流類股，PC下游個股為相對的主要持股。待8月底半年報效應結束，第四季基本面行情較明確下，將伺機調整佈局。國內外各專業機構一致認為第二季應是今年國內景氣的谷底，尤其在美國景氣開始出現復甦跡象、台幣貶值及央行一連串降息措施發生效果，可望逐漸帶動出口成長，促使經濟成長重回上升軌跡，明年可望出現較明顯的好轉。根據歷史經驗，8月行情仍屬平淡，以基本面來看，產業回升有限，除PC產業表現較佳外，其餘產業仍無強力反彈訊號。台股現階段應屬跌深後反彈格局，由於並非出現全面跌深大漲走勢，個股選擇之操作能力顯得相對重要。