統一亞太基金三月份市場回顧與操作策略
2023/4/20 上午 09:03:00 作者:黃柏章
3月初受矽谷銀行破產、銀行業擠兌風險可能擴大,並引發市場對瑞信財務狀 況惡化的擔憂等事件影響,美股修正幅度較大。但美國政府及瑞士政府分別快速祭出強力的救助政策之後,市場信心迅速回復,使得全球股市在科技股 帶動下快速反彈,表現亦較上月為佳。
北亞:月初日股受美國矽谷銀行引發的擔憂影響,下跌幅度較大,但隨即在 科技股走強及內需觀光需求不斷超出市場預期的帶動下,快速反彈,整體震盪幅度較大。韓國股市3月表現較優,主要是科技股在矽谷銀行危機中受影響 小,且電動車需求帶動鋰電池及相關零組件表現較佳。股市整體穩步向上。
中國: 3月股市整體表現相對平穩。內需及基建在前期反彈後表現較弱,因市 場擔憂實際需求回復速度較緩。科技類股中, AI相關及電信類股表現強勢,帶動指數微幅上漲。
南亞:印尼股市月初受矽谷銀行危機帶動的全球股市修正影響,下跌幅度較 大,但由於印尼經濟基本面保持平穩,在美國股市信心回復後,隨即快速反彈並收復月初的跌幅,整體表現平穩。
區域及產業配置:
北亞:日本持有電子零組件、化工、消費、電信、航空、交通運輸、網路廣告、餐 飲設備、飯店,增加IC設計相關。韓國持有電子零組件、半導體、汽車零組件。
大中華: A股持有電子零組件、白酒、化工、水泥產業。港股持有網路、內需消 費。賣出太陽能零組件類股。
南亞:印度持有汽車、水泥、消費及科技類股。印尼持有消費、電信、金融、汽 車及農產品類股。泰國持有機場、旅遊類股。
其它:美國持有電子零組件、網路、半導體類股。