群益多利策略組合基金七月市場綜合評論
2021/8/17 上午 11:49:00 作者:陳以姍
投資策略:
若美國近期經濟與勞動市場持續顯著改善,聯準會最快於第三季暗示縮減QE,利率走勢主要需觀察通膨走勢是否觸頂回穩。短期通膨預期平穩、市場流動性充裕使利率保持區間波動,企業信用體質逐漸改善,支持信用利差多處於相對低位下,債息收入為主要報酬來源。
基金方面,公債利率維持近期低位,信用債表現穩定,投資組合持續配置於受惠復甦最大之信用債,主要高配高收益債券,維持第二大類配置於新興債,考量近期市場波動略為加劇,略為減碼高收益債與可轉債比重,以降低整體投資組合波動度,持債比重先維持90-95%水準,再視市場情況調整因應。