新光創新科技基金 七月回顧與八月展望

基金目標與策略
台灣製造業採購經理人指數（PMI）已連續6個月緊縮，8月指數續跌0.6%至45.5%。美國PMI由7月份的46.4升至上個月的47.6，美國製造業連續第10個月呈現收縮。另外美國公佈7 月個人消費 PCE 物價年增長從 3%回升至3.3%，代表通膨未明顯走弱，尤其是近期油國聯合減產，石油價格再突破每桶90美元，研判通膨短期不易降溫，FED仍需觀察後續經濟數字再決定是否升息。
下半年電子業旺季不旺，電子大廠對下半年的展望不像過去上下半年業績比45：55，今年下半年僅會好於上半年，今年業績不亮眼，不過電子業從去年下半年業績明顯修正，在低基期的有利條件下，今年下半年可望出現YOY的增長，尤其是AI產業，在全球巨擘紛紛投入生成式AI，並搶購NV的A/H100，AI伺服器業績可望逐季成長。
台股在八月跌破月、季線之後，八月台股陷入區間整理，幸在半年線的支撐和美股股價回升，台股勉強站回月線，預期短期台股仍會在月線和季線附近整理。在類股方面:PC受惠急單，業績回升，YOY恢復成長，短線股價較有支撐，AI供應鏈則在漲多之後，8月拉回整理，9月有機會回溫，本基金短期將操作業績率先回溫且有題材的個股，AI生成式投資的重點，明年成長明確，將成為本基金操作的重點。