卓越基金6月回顧與未來展望
2003/7/14 上午 10:36:00 作者：陳俊昇
6月台股受到國際股市一路漲升以及SARS疫情減緩的激勵下，加權股價指數迅速上揚，由5月底的4,555點上揚至4,872點，上漲幅度達6.94%，電子類股指數則由191.72點上揚至208.65點，反彈度達8.83%，卓越6月淨值由14.9元上揚至16.03元，漲幅為7.58%，超過大盤的6.94%，於167檔開放式基金中排名61名，表現屬中上，主因卓越基金認為台股於4,400點為中期底部，加上市場資金充裕，故整體持股比例維持85%的中高水位，且持有較多的電子股，故整體績效表現優於大盤。
展望7月美國近期公佈的經濟指標反映完戰爭結束的樂觀預期後，接下來企業財報密集公佈的時間，由於景氣立即大好之機會不大，故預期美股再持續大漲機會不大，台股第二季為傳統淡季且SARS使得部分個股狀況比預期差，故7月後企業的財報及對未來之展望亦十分重要，研判此波5,200點以上壓力較重，卓越基金將逢高調節持股，持股比例將降至80%~82%，並將觀察基本面的情況，類股上，將調節較多電子股，傳產股基本面若優於預期則將逢低加碼。卓越基金之前持股較高(達88%~90%)，將伺機調節持股，持股比例將降至80%~85%，將調節漲多之電子股，傳產股基本面若優於預期則將微幅加碼。