台新大眾貨幣市場基金五月份經理人報告

4月份M1B及M2年增率分別由上月18.23%及8.91%下降至17.73%及8.83%；其中因股市行情熱絡，證券劃撥餘額達2.99兆，創歷史新高；M2則受放款與投資減緩影響略降，整體市場資金情勢仍屬充裕。國內COVID-19疫情轉趨嚴峻，金融機構偏向保守操作備存現金，市場資金供給緊俏，致短期利率明顯走升。截至5月底，銀行間隔夜拆款利率持平在0.08%、1個月公司債附條件利率上升2bp至0.21%。

未來仍需關注疫情發展並留意6月份報繳稅與半年底作帳之雙重緊縮效應；預期資金需求增加，短率可能再度波動向上。在基金操作方面，將視央行貨幣政策及市場利率變化彈性調整資產配置，主要投資於1年內銀行存款、短期票券及附條件債券；首要維持基金流動性，並適度增加基金存續期間，以提升基金整體收益率。