富邦全球不動產基金六月份經理人評論
2020/7/16 下午 03:15:00 作者:徐翊達
6月上旬延續歐美復工帶來的經濟反彈希望,股市持續反彈,市場中旬開始居高思危,導致買氣暫歇。 6月全球NAREIT不動產指數反彈2.2%,但受匯率影響,新台幣計價僅剩0.6%。美國漲1.8%,歐洲漲0.7%,但新台幣計價都不到0.5%。亞洲地區中,僅香港落後補漲,反彈6.4%,其他市場全面下跌,日本下跌2%,新台幣計價跌3.5%,澳洲跌2.6%,新台幣計價跌0.4%,新加坡跌0.8%,新台幣計價跌0.4%。
本基金除了復工受惠股外,先前配置在美國較多的工業、 DataCenter(資料中心)與日本、澳洲都出現下跌。市場資金追逐之前跌深的零售類股為主。雖然6月在風險偏好升高下,跌深類股表現特別好。但隨著美國疫情重起,對第三季的經濟影響仍有待觀察,恐怕V型反轉力道將低於預期。因此配置上仍以股利確定性較高的個股為主,重新加強日本與歐洲的個股配置,將澳洲當作經濟復甦的另一觀察國家。