台灣新光創新科技基金7月回顧與未來展望

7月份的加權指數由4883.43點下跌至4352.98點，下跌530.45點，加權指數成交量8882.92億，較6月份的9378.47億為少；電子類股指數由246.13點，下跌至231.72點，下跌14.41點。電子指數成交量6370億，較6月份之6692億為少。創新科技基金7月份下跌7.69%，加權指數下跌10.86%，及電子指數的下跌5.88%，在32檔科技基金中排名第18。

近期大陸股市的崩跌回檔，加上美元不再一支獨強，將有機會促使資金回流，這對苦於資金外流的台股及我國央行一直無效的貨幣政策，將是相當正面的助益。但問題是大陸股市能否持續拉回及美元可否繼續走弱?我們的研判是，大陸整體經濟肯定是上半年優於下半年，我們不排除今年上半年是大陸經濟景氣循環的高點，再加上大陸股市本益比高的離譜，因此，大陸股市的回檔趨勢並不易改變，而台幣亦應有小幅回升的機會，理由是美國經濟仍未明顯恢復，8月FED降息機會亦高，故美元並沒有繼續強勢的本錢，所以這樣的資金情勢，對台股將會是十分有利。美林分析師調升半導體投資評等，我們認為台股4000點支撐的力道可望更強，因此，八月份創新科技基金將審慎檢驗各電子產業的景氣動向，密切觀察佈局時點，以為投資人創造更好的績效。