新光大三通基金十二月回顧與一月展望
2020/1/19 下午 12:54:00 作者:楊聖民
市場分析
中經院發佈2019年12月的台灣採購經理人指數,製造業PMI指數上揚1.3個百分點,來到56.2%,不只是連續三個月的擴張,也是2018年六月以來最快擴張速度。製造業廠商對未來樂觀是看好5G相關與半導體相關設備,以及台商回台投資、農曆年前拉貨等效應。此外全體製造業對「未來六個月展望」指標中止連7個月緊縮,指數大幅躍升8.4個百分點來到57.4%,是2018年7月以來最快擴張速度。在美中即將達成貿易協議,廠商態度轉為樂觀,積極備零組件庫存,被動元件、FLASH、DRAM紛紛漲價,營運可望淡季不淡並維持至年後。
基金目標與策略
美國總統川普近期表示,美國將在1月15日簽署與中國大陸之間、「規模非常龐大且全面的第一階段協議」,並將展開第二階段談判。美中貿易談判暫告一段落,預計隨著中國大陸農曆年後5G手機的推出將帶動整體半導體產業的需求,基金布局仍將以5G相關族群、以及電子零組件原物料為主軸。