新募基金債多於股　反應後市投資主軸穩中求進

新募基金債多於股　反應後市投資主軸穩中求進

今年國內外股市震盪大，不論是帶來台股震盪的台積電業績展望，或是造成國際股市動盪的中美貿易戰等議題，都為全球股市帶來大幅震盪，全球經濟展望仍偏正向，然投資人居高思危的風險意識提升，也反應理財產品需求，根據FundDJ資料統計(見附表)，今年至4月27日投信將募集基金產品趨勢偏債投資類型多於股票類型，永豐投信認為，此亦反應投資人後市投資主軸穩中求進。

永豐投信分析，未來將募集的新基金中(含審核中基金)，包含目標到期債、債券收益型等偏債投資產品高達15檔佔最多數，此外，多重資產型、平衡型則有7檔，無論偏債投資或多重資產、平衡型投資，反應市場對後市看法持穩中求進態度，而在波動加大的環境中，將募集中的新基金仍有高達10檔的股票型(含ETF)基金，此亦反應全球經濟持續復甦，多頭並未熄火的市場預期。

今年全球主要指數波動率，相較於去年大幅提升，永豐全球多元入息基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)鄭鼎芝指出，儘管各類資產波動度全面上揚，不過經濟依然穩健增長趨勢、加上貨幣環境仍偏寬鬆下，股市仍有表現空間，因此在投資組合配置中，仍宜保留適度股票部位。此外，藉由不同類型債券投資配置，仍可有效控制投資組合波動度，今年以來各類資產中，以投資等級債券的波動度最低，為降低投資組合波動度可適度拉高投資等級債券投資比重，波動度較大的股票部位則可以可轉債作為替代。

為了參與經濟成長行情、降低投組波動，鄭鼎芝表示，基金進場初期配置將以穩健為訴求，債券子基金資產將是基金投資的核心配置，主要標的為票息、信評相對較佳的投資等級債、新興市場債券等，而對於股票市場潛在的收益空間，則會考慮適度搭配可轉換公司債標的，或以ETF等商品，鎖定今年以來景氣復甦強度更為明確的新興市場為主的股票市場，掌握後市上揚行情佳的市場，把握提升獲利機會。

永豐全球多元入息基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)募集繳款期至5月8日止，鄭鼎芝說明，基金訴求低波動，債券資產至少達50%起，作為核心配置以利風險全時防護，此外，基金擁有設定風險預算全資產監測，採取雙安全閥風險把關機制，更能符合投資人對於後市穩中求進投資需求。

將募集基金(含審核中)類型統計表