全球平衡組合基金金融市場看法及投資策略

一、全球金融市場看法

以全球三大主要經濟體美國、日本及歐洲近期所公布的經濟數據來看，全球景氣成長力道似乎有趨緩跡象。全球景氣溫和復甦的投資環境下，固定收益產品將能產生穩健的投資報酬率。雖然美國Fed已在今年6月開始升息，但長債殖利率卻早於去年6月觸底，至今升幅已高達1%以上，顯示債券市場早已反映大部分的升息利空，待Fed升息趨勢明朗之後，債券市場價格可望逐步回升，投資人可以觀察美國10年期公債殖利率走勢，逐步加碼債券，可享有穩定的高配息收益。由於歐元區不像美國有立即升息的壓力，因此可優先佈局歐債。另外，可轉換債券具有進可攻、退可守的特性，也是不錯的投資標的。在股市方面，受到亞洲國家可能升息及升值影響，國際資金回流亞洲，因此包括台灣在內的新興亞洲股市可以逢低佈局。此外，歐洲今年景氣雖然落後其他主要經濟體，但以明年來看，成長率卻高於今年，所以歐股也是穩健型投資人可以考慮的標的。

建弘全球平衡組合基金將以模組化的投資策略，搭配計量篩選子基金機制，依資產預估報酬、波動度及相關係數，挑選出具有低波動性、合理報酬率的子基金，再依各個子基金間的相關係數調整投資權重，建構風險調整後最佳化報酬的投資組合，為投資人謀取穩定之績效表現。

前5大持有子基金比重