復華復華基金五月市場綜合評論
2019/6/20 下午 04:06:00 作者:林純寬
台股5月受中美貿易發展惡化,華為遭美宣佈斷貨影響費半指數大跌,以及電子業需求下修之預期亦修正5%以上,而台股企業獲利衰退之狀況,因比較基期將衰退至Q3,Q4隨比較基期上升,以及旺季效應,企業獲利年增率可望再大幅上升。故短期中美貿易戰之發展以及華為事件後,電子業訂單影響之狀況,以及長期中國大陸轉單台灣之受惠程度,將為影響台股走勢之觀察重點。短期風險是貿易戰升溫恐使逐漸復甦的基本面受到影響,但考量電子類股已大幅修正反應利空,傳產與金融則因資金簇擁評價提升,操作上將增持體質量良好的電子類股,並調節基本面無重大改變,而反彈幅度較大個股。