卓越7月基金績效與未來展望
2005/7/14 上午 09:49:00 作者：林冠和
績效檢討：
卓越基金6月淨值由26.5元上升至27.3元，上揚幅度為3.02%，遜於大盤的3.83%。主因卓越基金仍持股之部份原物料類股於該月明顯反彈，類股表現略優於於資金集中之電子類股，而基金持股維持於80%以上。 未來展望： 外資於5-6月份大幅買進台股後，而7-8月將進入暑休階段，預期大盤整體成交量將較清淡，然在總經指標已透露景氣觸底訊號，雖缺乏外資資金動能，指數無大幅突破向上行情，但電子類股個股表現仍將成為盤面之焦點，故短線可期待者仍以電子個股為主。 現階段持續看壞傳產二次加工原物料個股，因大陸需求大於供給問題不再，故操作上於6月份已將原物料類股持股調整至10%-15%之合理水準，而考量市場資金有限，盤面個股輪動快速狀況下，電子股持股以50%為中心值，短線積極操作方式，在低量環境下拉高個股進出週轉，創造即時績效；另20%-30%佈局股價低檔且具利基或高度競爭力金融及傳產股，個別持股不高於1%，以避免流動性風險。