台新中証消費服務領先指數基金六月份經理人報告

新冠疫情發生後， 中國採取果斷措施在全球率先控制住疫情， 4-5月經濟表現良好， 引領全球復甦。IMF和世界銀行均預測中國將成為2020年GDP唯一正增長的經濟體， IMF預測明年經濟增長更有望大幅反彈至8.2%。 另一方面，中國資產和全球資產的相關性進一步降低， 有利於外資優化投資，中國資產配置價值進一步上升。
今年以來， 受到新冠疫情衝擊和海外市場擾動， 外資雖然曾出現短時間流出， 但總體仍保持穩定流入， 截至7月3日，今年以來北上資金共流入1484.6億人民幣。 觀察除今年 2、 3 月外資淨流出外， 北上資金保持平均每月419億元流入規模， 如果按照該規模流入，則今年北上資金流入規模將達到 3588億人民幣， 值得注意的是， 近期外資明顯流入醫藥與食品飲料等板塊， 建議持續買進受益於外資資金湧入的消費服務龍頭股票。