未來資產阿波羅基金十月份經理人評論
2015/11/17 下午 03:31:00 作者:楊自強
操作策略
整體10月份市場投資氛圍呈現正向,絕大部份類股出現上揚,其中塑膠類股受到外資及投信青睞,單月類股上漲11.2%居產業之冠,電子類股表現最佳來自半導體產業,雖然龍頭台積電下修資本支出,但已經反映第三季谷底狀況且即將谷底反彈,加上部分IC設計有回溫現象使得半導體產業上漲6.1%,惟表現較差的來自於紡織纖維類股下跌1.2%,表現主要受到外資調降評比使得先前強勢個股出現大幅度修正。台股受惠於立法院可能修法通過廢除證所稅,一掃台股陰霾,為股市帶來積極動能,加上馬英九總統預計與中國國家主席習近平會面,為兩岸和平及未來發展踏出重要一大步,此外美國企業財報多優於預期,激勵歐美股市走多,外資於期貨現貨偏多操作,有利於台股繼續挑戰九千點大關。
11月本基金操作維持電子股與非電子類股的均衡配置策略,由於台股持續維持U型反轉,指數近期仍呈現震盪走高,每次波段低點高於前一波低點,可預見指數往8800~9000點靠近的趨勢,不過目前市場並無主流,在配置上,除了電子傳產平均分配以外,將開始把部分個股獲利了結,並將資金轉向基本面佳但本益比偏低之個股。基金持股部份維持85%~95%之間的操作策略,篩選個股仍以基本面為主,以選股不選市的方式進行2015年第四季及2016年第一季的配置。