鋒裕匯理阿波羅基金五月份經理人評論

 新冠肺炎在亞州地區逐漸受到控制，而歐美地區也漸漸解除封鎖與隔離，然而全球至今為止尚未研發出得到醫學證實的疫苗與解藥，疫情何時會獲得完全控制，即便全世界優秀的醫學專家也不敢掛保證，因此學著如何與新冠肺炎共存，是後疫情時代的投資主軸。疫情爆發至今已超過三個月，由於人們對於防疫觀念更加的重視，原先不受市場重視的防疫相關用品，重要性也隨之提升，而外出活動的減少也衍伸出了對於運輸與能源需求的下降，因此在投資策略上仍將以不受疫情影響或是受惠於疫情影響相關的個股為投資主軸，並且避開明顯會受到影響的相關產業鏈。

此外，美國商務部於5月15日再度祭出新一版的中美貿易戰，此次貿易戰完全針對華為並以高階製程影響最為顯著，拖慢華為5G在全球市場的布局意圖明顯，因此電子產業佈局上，除了遠端與雲端商機之外，也將增加此次貿易戰受益之相關個股比重，並賣出顯著受影響之相關個股。近期投資標的電子與傳產並重，持股比重將控制在85-95%的水準。