統一台灣高息優選基金九月份市場回顧與操作策略
2023/10/18 上午 09:32:00 作者:陳釧瑤
美國8月消費者物價指數年增3.7%,略高於市場預期的3.6%,也高於前值 3.2%。雖然Fed在9月會議上維持利率不變,但會後表示目前經濟活動穩健擴張,就業成長仍強勁,失業率也維持在低點,高利率將維持更長時間,並暗示 年內可能還有一碼升息空間,對於明年降息預期也由4碼下降為2碼。
短期市場因消化通膨數據下降停滯、 2024年降息幅度減少,以及十年期公債 殖利率持續攀升等利空而回檔。但中長線來看,升息循環已進入尾聲,在第四季及明年企業獲利成長帶動下,股市可望維持多頭的表現。
從基本面來看,雖然近期AI族群股價集體修正,但真正受惠AI的供應鏈營收將 於9月開始顯現,第四季營運可望維持高檔,因此趁股價回檔之際加碼具實際營收貢獻之相關類股。半導體產業庫存調整進入尾聲,企業展望多預估2024 年電子終端產品將恢復成長,半導體相關個股營運有機會落底回升。
展望後市,目前景氣循環已來到底部, AI新應用趨勢加上半導體產業於2024 年落底回升,若股市拉回將是長線佈局好時機。
基金看好類股如下:
佈局方面,看好AI實際受惠相關供應鏈,包括半導體、 PCB/CCL、散熱、組裝等 廠商、新伺服器平台相關受惠供應鏈、Apple新品規格提升供應鏈,以及軍工、生 技、紡織/製鞋等具有題材性相關個股。