統一亞太基金十一月份操作策略及展望
2019/12/18 下午 02:00:00 作者:黃柏章
北亞:在日圓匯率窄幅震盪及美中貿易談判持續推進的情況下,日股11月份緩步震盪走高。半導體類股持續上漲,機械設備表現也相對強勁,但整體成交量仍低,市場對明年景氣展望保守。韓國在出口持續下滑,及韓日外貿糾紛的影響下,股市持續震盪,明年展望普遍不佳。
中國:即使美中貿易第一階段協定順利簽訂,但智財權等核心議題未解前,中國股市恐持續整理,半導體及科技類股在成長展望較佳,市場資金追捧下表現較好,傳產及權值股則相對較弱。
南亞:受先前印度央行連五次降息與政府對企業實施減稅改革推動,印度股市維持10月以來的上漲趨勢,預期企業獲利將直接受惠上修。印尼股市在經濟展望不佳及政府宣布刺激政策的利多出盡後,11月表現下跌。
主要持股相關產業檢討
北亞:日本持有電子零組件、化工、醫療科技、電信、REITs、自動化設備、遊戲類股,降低自動化設備股比重。韓國持有電子零組件、半導體、鋰電池原料股。
大中華:A股持有電子零組件、白酒、化工、金融、網路通信、鋰電池零件及原料,增加電子零組件股比重。港股持有保險、紡織、網路遊戲、醫藥、水泥、環保、金融及消費類股。
南亞:印度持有汽機車、水泥、消費及科技類股。印尼持有汽車、銀行、消費類股。
其它:美國持有電子零組件、網路、半導體類股。