國泰台灣高股息基金一月份經理人報告

台股加權指數當月份報酬率-0.23%， 其中電子指數報酬率+1.72%， 金融類股報酬率-2.76%， 非金電報酬率-3.89%。 上市上櫃市場買賣超：外資買超434.35億元， 投信買超407.43億。期貨部份月底外資淨空單約16249口， 較前月持平。 總經濟數據方面， 美國23Q4實質GDP年增率(SA) 3.1%， 前值2.9%。 美國12月核心CPI年增率3.9%， 遜於市場預期3.8%， 前值為4.0%。美國12月非農就業21.6萬人， 優於預期17萬人， 前值為17.3萬人。 美國1月密大消費者信心指數78.8， 優於預期70.0， 前值為69.7。 整體經濟數據顯示， 美國消費信心開始轉強， 顯示市場對於Fed停止升息後， 美國十年期公債殖利率領先反應已跌破4%水準， 市場預期整體消費力道可望回溫。 核心CPI降至3.9%，市場預期23H2可望達到Fed通膨2%的水準。 股票市場反應通膨循環結束利多。 科技類股短線受到Super Micro與Nvidia財報展望佳激勵， 短線漲高， 慎防年節前賣壓， 策略上汰弱留強， 仍看好2024年台股表現。

短線受到AI龍頭類股激勵， 台積電財報與展望亦佳， 2024年有機會AI與半導體雙主流帶領指數上攻。 有鑑於外資在2021~2022年都是呈現大幅賣超台股， 預期2024年外資回補力道可期， 對於農曆年後行情並不看淡， 將逢低布局下波循環具有優勢的個股。