台新智慧生活基金一月份經理人報告

展望2021，我們認為近期的確看到個股因為快速上漲或評價拉升導致短期再次重挫，也看到疫情雜音與疫苗施打pricedin後短線進入利多空窗期壓抑股市表現，但經濟復甦趨勢不變，企業獲利YOY強力回升，美股財報佳利多消息湧現，貨幣寬鬆、疫情紓困、財政刺激政策接替上場，資金行情主軸延續，仍然看好第一季股市表現。科技方面半導體保持強勢，但過往經驗來看費半指數極少連續三年打敗大盤，股價也往往在獲利下修前一季即開始盤整或下跌，需留意股價漲太快後面空間不確定性提高。

操作方面仍看好軟體、支付等線上需求趨勢，Re-open概念亦有震盪向上的機會，電動車為題材主軸，拜登表示聚焦振興汽車產業、零件美國化以及可再生能源轉型，料2021年全球車輛銷售+10%，電動車銷量+35%~40%，看好龍頭品牌商、電池、驅動馬達、晶片等股價表現；醫療方面醫材將依財報展望調節部位，遠距醫療高檔波動加大將視情況調節部位。