第一金電子基金10月份經理人評論
2009/11/11 上午 09:59:00 作者：張宇碩
10月份大盤單月指數下跌2.25%，電子指數下跌3.92%，而第一金電子基金單月下跌6.53%，表現落後於大盤及電子指數表現。落後理由為持股比重仍以電子股為主。
台股與國際股市於10月份同步進行高檔回檔整理，其中美股道瓊指數從萬點滑落，對國際股市及台股造成一定影響，因此10月下旬台股指數下滑速度較快，但整體而言，大盤仍在多頭格局不變，且市場M1b預估未來數個月仍維持高檔，市場資金仍然氾濫，預計短期修正後仍將上揚。 台股近期仍受ECFA及MOU簽訂時間影響，雖然執政黨對於簽訂時間遲遲無定論，但ECFA與MOU仍將簽訂，在最大利多尚未實現之前，台股仍有表現機會。 以產業基本面而言，電子股10月營收多為高點，大部份公司11月開始下滑，不過，以YoY營收表現來看，2008年第四季正式進入金融風暴影響，電子業營收多大幅下滑，因此2009年第四季營收之年成長率多數翻正。台灣進出口總額成長率預估在10~11月開始翻正，整體產業環境已經重新回到成長的軌道上。 進入09年第四季傳統旺季，第一金電子基金將增加消費性電子相關產品比重，尤其終端應用在NB及TV的相關上下游零組件將為選股重心。此外，電動車為國際性話題，雖然短期仍無法看到相關公司在純電動車上的大幅貢獻獲利，但可預期2010年電動車產業將有強勁成長力，因此將著重佈局。