新光大三通基金十一月回顧與十二月展望
2019/12/19 下午 12:05:00 作者:楊聖民
市場分析
美國11月份Markit服務業採購經理人指數(PMI)由前月終值的50.6,向上升至51.6,為今年7月來的高點,PMI數值高於榮枯關鍵水位50,意味著產業呈現擴張。而11月份指數是連續第45個月處於50以上。中經院發布11月製造業及非製造業採購經理人指數,雙雙勁揚。製造業採購經理人指數,上升3.8點至54.9,已連續二個月呈現擴張,為去年9月以來最快擴張速度。非製造業採購經理人指數續揚1.1點至55.0,連續第九個月呈現擴張。受惠5G的需求,相關公司接單旺盛,產能紛紛滿載,產品價格蠢蠢欲動,將推升股市再上漲。
基金目標與策略
近期美中貿易談判又出現雙方拉鋸,降低雙方先前樂觀的氣氛,預計市場仍將持續關注第一階段協議是否簽屬。此外,中國大陸有經濟下行壓力,美國川普總統亦有競選連任期待,雙方談判不至於失去理智。產業部分,2020年廠商對於5G手機積極備料,預計將帶動台灣半導體相關供應鏈表現,基金布局仍將以5G相關族群為主軸。