全球債券基金8月份投資展望

回顧過去一年以來富邦全球債券基金績效表現年報酬率2.1402%，優於同型基金平均1.7754%，也較國內債券型基金平均報酬1.3532%為佳，然而在國內投資人投資傾向保守，無法忍受債券型基金淨值波動過大的因素影響，使得富邦全球債券基金規模持續縮小，造成基金收益多被過高的操作成本以及偏高的流動準備所侵蝕，因此在契約的規範下，不得不進行清算作業，在此感謝各為投資人過去2 年來的支持與信賴，謝謝。

另外，除了感謝您的支持外，在此也跟大家分享過去2 年來的投資經驗。投資海外債券基金最重要的風險在於匯率變化，國際匯市波動瞬息萬變以及無漲跌幅限制，因此管理匯率風險是海外債券基金所要面對的第一課。04 年第4 季歐元兌美元擺脫盤整格局大幅升值，我們掌握趨勢放大歐元資產配置，增加整體基金收益，因此匯率風險可能造成損失也可能創造獲利的機會，端看基金公司面對風險之態度。此外債券與股票最大差異在於，債券存在時間價值，也就是利息收益，這一部分收益是需要時間等待，因此債券基金是長期的資產配置，並不適宜短進短出，以免徒增交易成本。最後，再次感謝各位的信任與支持，希望上述個人心得能對您未來海外基金投資有所助益，謝謝。