第一金大中華基金六月份經理人評論
6月底大中華基金總持股比重為86.09%，電子股佔66.21%，而傳產類股(含金融)佔19.88%。
歐盟領袖高峰會6月底作出化解歐債危機的緊急重大決定，同意放寬歐洲紓困基金使用限制，允許用來穩定歐元國債市，並可直接提供區內銀行注資，不致拖累主權國債務，並將在2012年底前設立歐元區單一金管單位，為區內銀行業增資開啟大門，並公布振興當地經濟的1,200億歐元成長方案，歐元兌美元改寫今年最大升幅，風險性資產皆呈現大漲走勢。
從資金面來看，外資在6月底買超台股逾70億元，為6月最大單日買超量，也讓6月的賣超金額縮減至262億元。未來可持續追蹤外資的動向，一旦外資持續對台股加碼，逐漸回補先前的賣超，台股有機會走出一波行情。而國內資金方面，勞退基金也完成約600億元的委外代操遴選，只要7月證所稅進一步定案後，對股市也將帶來挹注。此外，電子新產品集中在第三季推出，接連帶動股價表現，7~8月將是供應鏈廠商業績表現最好時機，再加上第8次江陳會若能順利完成兩岸投保協議簽署，或能對股市有激勵的作用。而近期將上演除權息大戲，權值股台積電、高價股宏達電與重量級金控的國泰金，三大公司除息走勢最聚焦，三者現金股利合計就高達1,160億元，未來將有機會提供第三季股市的資金活水。因此類股佈局上，除了蘋果族群的新產品供應鏈不可忽視外，建議逢低佈局景氣循環恢復成長後成長力強、及本波景氣循環上來具競爭力的產業，如科技類股的光學、觸控等相關次產業；傳統產業則看好生技、中國通路內需。
大中華基金操作策略：預計持股比重為86-90%左右，電子比重仍高於傳產，並增加第三季業績成長動力強及除息率相對高的族群比重，佈局方向包括電機、中國內需、食品通路等族群，另外電子則看好Ultrabook、Win8、低價智慧手機零組件、雲端、半導體等產業個股。