日盛高科技基金十一月經理人報告
2012/11/16 上午 11:47:00 作者:施生元
市場回顧與展望
10月份台股走出一段修正行情,主要下跌的主因在於台股的信心危機。雖然台灣第三季企業財報有部份公司表現不如預期,但以整體而言,電子類股總體獲利表現較上一季及去年同期明顯成長,特別績優權值的獲利表現相對亮眼。台股因為面對11月初的美國總統選舉與中國換領導人的不確定性影響,所以買盤躊躇不前,成交量萎縮,使得台股指數明顯下挫。美國大選及中國交班分別在11/6及11/8,後續較沒有單一政治干擾,股市將可以回歸業績面;另外3Q電子業整體獲利達到1373億元,QoQ 35%, YOY 26%,已經連續三季季成長及首次轉為年增漲,而4Q11基期相當低,故預估下一季度亦將持續年成長,有機會帶動電子類股反彈。整體而言,判斷11月台股將有一波反彈行情。 操作策略 綜觀台灣電子業已漸漸走入贏者全拿的道路上,而4Q具有明顯成長動能的個股仍以Apple概念股為主,再加上近期股價已有所修正,因此將持續佈局相關個股。 整體而言,基金佈局仍將以Apple概念股、Windows 8受惠、生技族群及中概股為主要的投資主軸。