第一金創新趨勢基金一月份經理人評論

IMF調升24年全球GDP成長率，美國零售銷售12月轉好、Q4GDP成長3.3%好、製造業ISM/綜合PMI/密大消費者信心1月大幅回升、12月核心PCE物價指數仍轉好；歐元區經濟信心12月大幅回升、1月CPI年增2.8%好轉、綜合PMI1月回升；大陸工業產值/工業企業利潤/出口12月轉好、官方綜合PMI1月好轉、12月出口好轉，零售銷售12月不好；台灣景氣分數11月明顯轉好並轉黃藍燈、出口12月好轉、製造業PMI1月回升，但12月外銷訂單大幅衰退；南韓1月出口明顯好轉。全球通膨/總經數據轉好，歐美日央行等待何時調降利率。未來觀察通膨、利率政策、半導體庫存調整。生成式AI、HPC、ASIC/IP服務、AI雲端仍相對看好，半導體庫存調整到24Q2才全部好轉，但手機/PC部份已好轉且走向AI趨勢。