統一經建基金十一月份市場回顧與操作策略

美國大選的不確定性結束，但因川普的關稅政策導致產業產能配置的不確定性 和導致通膨不易下降的擔憂，使得台灣電子業的不確定性增加而股市也因此震盪加劇，但預計產業因有足夠彈性來因應，而股市也先行反應其利空。

產業部分， NVIDIA的GB200將於2024年第4季開始出貨，台灣AI供應鏈未來一年仍持續成長，因此會持續關注AI相關供應鏈，另全球手機這幾年成長趨緩，觀 察iPhone生態鏈是否受惠AI趨勢，而摺疊機這一利基市場仍高速成長。

在投資操作上，持續關注伺服器(AI伺服器相關)供應鏈，但可能布局零組件(獲 利成長較大)和ODM相關的廠商。台股指數呈現大箱型區間震盪，而受惠美國進入降息循環，股市有機會高檔震盪，而投資重心仍以「選股不選市」為主軸。

基金看好類股如下：

台股以區間操作為主，投資主軸關注財報與展望正面， AI伺服器相關供應 鏈，持股水位在90~96%。

在中長期投資題材上，包括半導體、 AI零組件， iPhone、摺疊機，生技等應用 產業。