第一金金鑽基金10月份經理人評論
第一金金鑽基金10月底每單位淨值為8.59元，淨值減幅為4.13%，而10月加權指數下跌2.25%。整體而言，金鑽基金10月份表現劣於台股指數。未來仍將積極提升績效，為投資人爭取更佳投資報酬率，並運用期貨進行避險，控制下跌風險。
10月底金鑽基金總持股比重為81.46%，電子股佔60.7%，而傳產類股(含金融)佔20.76%。投資組合當中，電子類股分為半導體20.13%、光電17.57%、NB及週邊15.45%、其它7.55%；傳產持股包括營建資產6.23%、中國收成4.06%、汽車3.42%、生技1.74%、金融5.31%。 從近期全球關注焦點來看，2009年10月28日挪威剛宣佈調高利率，成為第一個加息的歐洲國家，也是2009年來繼以色列和澳大利亞後，第三個加息的國家。此外，印度雖未加息，但卻開始實施部分收緊縮流動性的措施，全球寬鬆的貨幣政策似乎開始轉向。另外，根據Bloomberg統計，美企業財報有高達80.9％優於預期，是Bloomberg1993年有統計以來最高，整體獲利YoY成長率-9.69％，優於市場YoY-23％的估值，但道瓊指數卻在萬點前徘徊。 另一方面，在台灣電子業方面，Win7 10月上市前的拉貨動力，締造出9月台灣電子業業績MoM普遍回升，再加上近期法人說明會中釋放出3Q業績及產能利用率較2Q明顯升溫，盤面有利多鈍化跡象，推測旺季營收高峰將至，市場風險意識開始升高。 台股短線過高即回量能不繼，僅為輪動架構。電子利多不漲卻反映利空則下挫，因此盤面重心轉移至明年新焦點產業，諸如電子書、電動車、雲端運算、藍光光碟等題材股，權值指標股則須視鴻海集團的力道。金融與中概、傳產宜採平衡佈局並擇強操作。 因此，金鑽基金對台股的看法，短期進入另一區間整理格局，操作電子族群避開高價股及第三季財報不佳個股，加碼明年看好之次產業，如電子書、電動車、雲端運算、藍光光碟等族群，而傳產、中概及金融在簽署MOU及ECFA、陸資來台加溫下，現階段股價仍有表現空間，觀察中國通路、營建資產、汽車、金融等族群。預計持股比重為80-86%左右。