店頭基金7月回顧與未來展望

一、績效檢討：

店頭基金7月份淨值下跌6.68%，較同期店頭指數-8.20%表現為佳。7月份在美股頻頻下挫、電子利空消息不斷的情況下，除了少數個股外，其餘均出現全面性的下跌。目前整個電子業的需求中僅PC族群較為明確，主機板及筆記型電腦廠商預估約可較第二季成長15%~20%。傳統旺季的效應仍然會有，不過時間點可能延後。非電子族群經過幾個月來的整理，於6月間出現反彈，主流類股仍集中於鋼鐵及航運，非電子類股經過整理後應該還有上漲的空間。

大盤經過反覆的利空測試後，目前仍呈現盤跌的狀況，惟部分個股已出現超跌的現象，店頭基金持股仍會維持相對較高的持股，不過將趁盤面波動較大的時候做換股動作，以期間資產配置調整至最佳的狀況。至於非電子族群的中國內需股、航運股仍是長線看好的標的，惟上市電子股經過明顯的整理後亦有投資的價值，故此部份採取均衡配置，以期讓整體的投資組合發揮最大的效益。