群益奧斯卡基金6月份經理人評論

市場回顧與展望

6月以來，全球股市面臨整理的壓力，主要是過去連續數月以來呈現利好的經濟數據出現了分歧的走勢，雖然各國ISM製造業指數延續了擴張的景氣狀況，但消費者信心及非農就業人數均超乎預期的下滑，加上大陸部份由於上半年信貸擴張狀況遠高於官方原先預期，市場預估未來將有緊縮的情況，故股市及原物料市場均呈現盤整格局。國內方面，6月初面臨勤美及太子建設弊案及電子業營收表現略低於預期，也同時打壓了市場樂觀的氣氛。然兩岸簽定金融監理備忘錄(MOU)、開放陸資投資等利多因素彙集下，均使台股有機會對照2003年香港與大陸簽訂CEPA後的走勢，未來台灣獨具競爭力的產業將具備提升投資評等的實力。

投資策略

展望第三季，基金持股將依第二季財報略做調整，一方面佈局利基型電子股，一方面配合政策擇優操作。目前來看，產業前景較佳的包括NB及NB零組件、IC設計等，傳產方面，則側重中概及生技，同時挑選台幣升值受惠等價值浮現高股息標的。