元大巴菲特基金績效檢討與未來展望
2009/6/19 上午 09:46:00 作者：王俊淵
【市場回顧】
在中國移動與遠傳4/29簽屬策略聯盟與入股協定後，開放陸資來台效應引爆外資搶補台股，加上MSCI調高台股權重下，激勵五月份台股匯市雙漲，台股加權指數單月上漲14.98%。 五月份巴菲特基金淨值上漲20.47%，優於加權指數，主要是因為持有較多強勢的金融、資產、營建股。期貨操作上，五月份期貨操作已實現獲利增加368萬元，淨值貢獻0.19%。 【市場展望】 指數自低點3955以來，在兩岸開放的樂觀預期以及資金行情的推升，漲幅已近八成。籌碼面也在融資近期加速增加下，趕上指數，波段增幅亦達八成。目前七千點整數關卡上下為去年七八月間的頸線壓力區，短期震盪難免。未來則有賴總體基本面上更明確的復甦訊號以及電子業第三季終端消售數字的支持，指數才有另一波上漲的條件。 【投資策略】 巴菲特基金主要持股仍將為傳產與金融類股，但將減碼漲多個股，巴菲特基金整體持股比例將維持85~88%，主要類股預計比重：傳產80%(換股)、電子5%。