富鼎台灣優勢基金5月回顧與6月展望
2008/6/12 上午 10:45:00 作者：林冠和
五月基金操作策略
•傳產類股表現仍舊不佳，末週內需資產相關產業類股在籌碼混亂與股價位相對高檔，及大盤成交量大幅萎縮下，成為市場主要殺盤之重心。 展望未來 •電子業淡季『5窮6絕』將明顯出現淡季效應。
•市場預期『亞太會館』標售案將不如預期，如營建類股當週跌幅即高達9%以上，引發相關傳產水泥、鋼鐵、資產族群紛紛向下修正回檔。
•故在5月份基金重心仍以中長線看好之資產內需為主結構下，整體績效表現遜於大盤。
•市場預期Q3起之旺季行情，在歐美市場消費力道無明顯復甦下，恐將出現『旺季不旺』現象。
•在美股一波明顯反彈走勢後，後續公佈之各項經濟數據，預估仍將難有明確景氣復甦訊號產生，故整體國際股市拉回整理機率將大增，而台股亦將同步修正，而預期此波修正之重心，降落在已強勢多時之電子類股。
•持股內容上，電子、傳產維持20：60比重；個股選擇上，首重股價位置與籌碼穩定度，調節股價位相對高檔之個股，逢低加碼股價已經明顯修正且籌碼已趨安定個股標的。
•6月上旬採低整體持股策略，靜待大盤修正落底；下旬則進行內需傳產類股之加碼動作，以迎接7月陸客來台、包機直航等政策開放下產生之實質加諸於內需傳產之營運利多。