統一台灣動力基金二月份市場回顧與操作策略
2024/3/14 下午 02:03:00 作者:張哲瑋
2月份台股上漲6.02%,主要受到Super Micro、 AI龍頭Nvidia等釋出正面展望,帶動美股持續創下新高,也為台股延續強勢表現注入強心針,連帶基金表 現優於大盤。
產業展望部分,手機定調全年將呈現成長的態勢,但幅度緩和,全年將以規格提 升為主,包含聲學及光學元件提升和摺疊機的導入。而微軟 win10將於2025年停止支援更新,搭配品牌廠商看好2024年AI NB的推出,將帶動終端需求回升,因 此品牌客戶於首季回補庫存,並針對下半年新品積極布局, IT相關全年可望回到成長。
再者,觀察美國財報即使在人力裁減的情況下,企業獲利仍持續向上,因此企業 端在AI投資力道將延續,評估AI伺服器相關族群成長無虞,且終端應用持續落地發酵,搭配台積電的瓶頸端CoWos逐步打開,將帶動零組件業績延續成長;而最 上游的半導體端也因為AI和消費型產品需求回升,預期2024年稼動率提升,連帶看好相關耗材供應商營運走揚。
中研院對於2024年實質經濟成長率,預期為3.02%。雖然產業鏈因長短料交期 的因素回升速度,各有所差異,但在消費端觸底回穩,搭配2024年新產品持續問世,且聯準會對於資金緊縮程度可望停止收緊,台股創高後整體盤勢震盪,投資 重心放在「選股不選市」。
基金看好類股如下:
電子股看好規格演進的產品以及AI伺服器相關族群,包括:晶片端設計服務、散熱 端,以及消費性產品的需求回升受惠者。非電族群方面,挑選穩定配息的受惠股。