統一台灣動力基金二月份市場回顧與操作策略

2月份台股上漲6.02%，主要受到Super Micro、 AI龍頭Nvidia等釋出正面展望，帶動美股持續創下新高，也為台股延續強勢表現注入強心針，連帶基金表 現優於大盤。

產業展望部分，手機定調全年將呈現成長的態勢，但幅度緩和，全年將以規格提 升為主，包含聲學及光學元件提升和摺疊機的導入。而微軟 win10將於2025年停止支援更新，搭配品牌廠商看好2024年AI NB的推出，將帶動終端需求回升，因 此品牌客戶於首季回補庫存，並針對下半年新品積極布局， IT相關全年可望回到成長。

再者，觀察美國財報即使在人力裁減的情況下，企業獲利仍持續向上，因此企業 端在AI投資力道將延續，評估AI伺服器相關族群成長無虞，且終端應用持續落地發酵，搭配台積電的瓶頸端CoWos逐步打開，將帶動零組件業績延續成長；而最 上游的半導體端也因為AI和消費型產品需求回升，預期2024年稼動率提升，連帶看好相關耗材供應商營運走揚。

中研院對於2024年實質經濟成長率，預期為3.02%。雖然產業鏈因長短料交期 的因素回升速度，各有所差異，但在消費端觸底回穩，搭配2024年新產品持續問世，且聯準會對於資金緊縮程度可望停止收緊，台股創高後整體盤勢震盪，投資 重心放在「選股不選市」。

基金看好類股如下：

電子股看好規格演進的產品以及AI伺服器相關族群，包括：晶片端設計服務、散熱 端，以及消費性產品的需求回升受惠者。非電族群方面，挑選穩定配息的受惠股。