統一亞太基金六月份市場回顧與操作策略
2023/7/19 下午 05:02:00 作者:黃柏章
美股6月持續在AI帶動下上漲,在資金保持流入下,上漲範圍擴大。市場對 AI前景持續追捧,直到FED再度提高市場對升息的預期,使股市短暫回檔修正,但資金仍在尋找部份股票落後補漲的機會。
日股在美股帶動及資金流入下,六月份持續上漲,半導體相關類股受惠AI概 念領漲,同時在市場對FED及ECB等歐美央行再度收緊資金的預期之下,日銀卻保持寬鬆方向,使日圓匯率加速貶值,出口概念股受惠。
韓國股市六月份表現相對較弱,主要是因FED提高市場對緊縮政策的預期後, 科技類股估值重新調整。受中國復甦力道弱影響,內需及中概股表現不佳。
中國股市在前期市場對經濟復甦預期及中特估概念帶動反彈,但隨後因復甦 力道不如預期而進入修正。目前整體中國市場仍在弱復甦格局,消費及房地產仍不如預期,使股市呈現震盪。
區域及產業配置:
1.大中華持有A股包含電子零組件、白酒、化工類股、水泥產業,增加通信零組 件。港股持有網路類股。
2.印度持有包括汽車類股、水泥類股、消費及科技類股。
3.東北亞持有日股電子零組件、化工類股、消費類股、電信、航空類股、交通運 輸、網路廣告、IC設計、飯店類股,降低IC設計比重。持有韓股電子零組件、半導體、汽車零組件及汽車類股。
4.東南亞持有印尼消費類股、電信類股、金融類股、汽車及農產品類股,泰國持 有機場股及旅遊類股。
5.美國持有電子零組件、網路類股及半導體類股。