合庫台灣基金十一月份經理人評論

中美貿易會談在G20會後展開，如市場預期先暫緩實施，為期90天，在不確定因素消除下，加上先前法人持股都偏保守，短期勢必將會有一波補庫存的買盤，因此短期市場氣氛轉趨樂觀，等待市場一波買盤展開一段時間，市場將回歸基本面，屆時我們再重新檢視各股好壞重新調整持股。

由於年初市場主軸會放在作夢行情上，因此在這波反彈潮後，將會開始著重在明年具備題材以及供需吃緊的產業上，基金操作部分因應了市場氣氛轉樂觀，已經於前三週將持股比重拉高到九成以上，佈局產業以IC設計、矽晶圓以及跌深股撈底為主，因為目前資金很明顯又往電子股流，因此主要都是以科技股以及中小型股為主。未來還是要觀察中美貿易停戰後後續的發展。