第一金量化日本基金十一月份經理人評論

之前所擔心的不確定因子美國總統大選的影響已逐漸淡化，市場將重新回歸理性評估。整體而言我們期待石破首相與其他小黨好好合作協商，持續推出的惠民政策，像近期的基本時薪提升至1500日圓、提升所得稅門檻至178萬、能源補貼等等，目前政策將有機會持續增加居民可支配所得，對於推動未來內需消費動能持續的重要因子。產業面的政策則是最近剛通過的10兆AI半導體產業復興發展政策，持續的資本支出帶動日本產業的革新，推升經濟持續成長。對於未來的企業獲利仍保持樂觀看待，加上東證所改革持續，企業回購股票屢創新高，日本企業體質持續改善，對於未來展望仍為正向。基金持股水位將隨勢調整，將持續掌握產業趨勢及個股估值變化，並持續做好紀律管理，掌握趨勢及交易機會。